國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于開展2021年度

企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險排查和存續(xù)期監(jiān)管有關(guān)工作的通知

發(fā)改辦財金〔2020〕942號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會：

　　為全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會精神，落實國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第四十三次會議精神，加強風(fēng)險隱患摸底排查，防范化解債券市場重大風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，進一步增強企業(yè)債券服務(wù)實體經(jīng)濟能力，現(xiàn)就開展2021年度企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險排查和存續(xù)期監(jiān)管有關(guān)工作通知如下：

　　一、對近期和2021年度企業(yè)債券本息兌付等風(fēng)險進行全面系統(tǒng)排查

　　請各省級發(fā)展改革委對轄區(qū)內(nèi)近期到期特別是2020年底前到期，以及2021年企業(yè)債券本息兌付等風(fēng)險進行全面排查，掌握轄區(qū)內(nèi)企業(yè)債券還本付息資金安排和風(fēng)險狀況，并做好以下工作。

　　(一)對排查后存在償債風(fēng)險的企業(yè)債券，列為重點關(guān)注對象，第一時間組成風(fēng)險應(yīng)對工作專班，由省級發(fā)展改革部門分管負(fù)責(zé)同志負(fù)責(zé)，制定應(yīng)對方案，定期進行調(diào)度，及時協(xié)調(diào)發(fā)行人、主承銷商等開展風(fēng)險處置，并派專人赴企業(yè)現(xiàn)場督導(dǎo)，按照市場化、法治化原則，及時推動化解風(fēng)險。

　　(二)對區(qū)域內(nèi)已發(fā)生違約且尚未處置完畢的企業(yè)債券，加強與發(fā)行人、主承銷商、債權(quán)代理人、地方政府等各方的溝通協(xié)調(diào)，積極推進企業(yè)債券風(fēng)險處置，維護債券持有人合法權(quán)益。

　　二、對已發(fā)行企業(yè)債券情況開展專項檢查

　?請各省級發(fā)展改革委加強企業(yè)債券事中事后監(jiān)管，對轄區(qū)內(nèi)已發(fā)行、仍處于存續(xù)期的全部企業(yè)債券組織開展一次專項檢查。檢查應(yīng)重點包括以下內(nèi)容。

　　(一)存續(xù)期債券總體情況。包括存續(xù)期債券支數(shù)及規(guī)模、各年度還本付息額、發(fā)行人行業(yè)及區(qū)域分布等情況。

　　(二)債券募集資金投入領(lǐng)域情況。包括債券資金是否按要求投入批復(fù)、注冊文件和募集說明書中約定的項目領(lǐng)域，如有募集資金投向變更是否按規(guī)定履行相關(guān)程序，是否存在違規(guī)挪用債券資金等問題。

　　(三)信息披露情況。包括發(fā)行人是否按照注冊制改革要求，遵循真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的原則，依法依規(guī)披露信息，中介機構(gòu)協(xié)助發(fā)行人做好信息披露工作的履職盡責(zé)等情況。

　　(四)發(fā)行人資產(chǎn)重組情況。包括企業(yè)發(fā)生法律法規(guī)規(guī)定的，可能影響企業(yè)償債能力的重大事項。如企業(yè)發(fā)生或計劃進行重大資產(chǎn)重組，要對發(fā)行人的重組過程進行監(jiān)管，分析判斷資產(chǎn)重組是否增加債券償付風(fēng)險，督促發(fā)行人按照合規(guī)的程序?qū)嵤┲亟M并履行相關(guān)義務(wù)。

　?(五)募投項目運營效益情況。包括募投項目是否如期開工、實施建設(shè)，建設(shè)進度是否與募集資金使用進度匹配，項目業(yè)已形成的資產(chǎn)或收益權(quán)是否按募集說明書約定(如有)辦理抵質(zhì)押手續(xù)，已完工募投項目的運營效益情況等。

　　(六)對以資產(chǎn)抵押擔(dān)保的企業(yè)債券，檢查債券抵押資產(chǎn)后續(xù)跟蹤評估和信息披露情況。

　　檢查過程中，如發(fā)現(xiàn)募集資金使用、資產(chǎn)重組等方面存在違法違規(guī)行為，請各省級發(fā)展改革委及時提出整改要求予以規(guī)范，對相關(guān)責(zé)任方進行懲戒，并將懲戒等情況及時報告我委，我委將記入相關(guān)信用信息檔案，并在事中事后監(jiān)管、信用評價工作中予以體現(xiàn)。

　　三、壓實省級發(fā)展改革部門屬地管理責(zé)任

　　省級發(fā)展改革部門應(yīng)堅持安全第一，以能有效防范可能發(fā)生的風(fēng)險為前提，以萬一發(fā)生風(fēng)險能及時有效處置為前提，充分發(fā)揮屬地管理優(yōu)勢，在地方政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，注重同金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，切實擔(dān)負(fù)起屬地管理責(zé)任，通過項目篩查、風(fēng)險排查、監(jiān)督檢查等方式，扎實做好區(qū)域內(nèi)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管和風(fēng)險防范處置工作。

　　(一)建立季度調(diào)度機制。每季度末，省級發(fā)展改革部門應(yīng)對下一季度企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險進行排查，并對年度風(fēng)險排查中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險隱患進行重點跟進，及時了解企業(yè)最新經(jīng)營狀況，督促落實償債保障措施。對存在風(fēng)險隱患的，要按照年度風(fēng)險排查有關(guān)要求及時處置風(fēng)險。

　　(二)建立月度當(dāng)面督導(dǎo)機制。省級發(fā)展改革部門應(yīng)實施企業(yè)償債能力動態(tài)監(jiān)控，提前一個月與即將到期的企業(yè)債券發(fā)行人當(dāng)面溝通，了解發(fā)行人償債資金準(zhǔn)備情況，督促發(fā)行人按期足額還本付息。

　?(三)建立報告通報機制。省級發(fā)展改革部門應(yīng)將相關(guān)風(fēng)險情況及時上報省級政府、通報屬地政府，積極爭取省級政府指導(dǎo)和屬地政府支持，匯聚各方力量，共同做好風(fēng)險防范和化解工作。

　?(四)建立應(yīng)急處置機制。對企業(yè)債券本息兌付出現(xiàn)突發(fā)性風(fēng)險的，省級發(fā)展改革部門應(yīng)第一時間開展風(fēng)險處置，防范潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)化為實際風(fēng)險，防止風(fēng)險外溢。

　?四、強化主承銷商等中介機構(gòu)風(fēng)險排查責(zé)任

　?(一)主承銷商等中介機構(gòu)要把主動防范化解風(fēng)險放在更加重要的位置，定期排查主承銷債券的風(fēng)險情況，早識別、早預(yù)警、早處置，及時向我委和省級發(fā)展改革部門報送有關(guān)風(fēng)險情況，積極主動做好風(fēng)險防范處置工作。

　　(二)主承銷商等中介機構(gòu)要履職盡責(zé)，強化中介機構(gòu)主辦人制度，嚴(yán)格把關(guān)，加強內(nèi)控，切實提高申報材料質(zhì)量，協(xié)助發(fā)行人做好信息披露等存續(xù)期管理工作。

　　(三)信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機構(gòu)在債券申報和存續(xù)期管理等過程中，要進一步增強風(fēng)險防范意識，嚴(yán)格執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有效揭示提示風(fēng)險，落實“看門人”責(zé)任。

　　五、提高企業(yè)債券服務(wù)實體經(jīng)濟能力和存續(xù)期管理水平

　?(一)加大企業(yè)債券對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。堅持企業(yè)債券資金跟項目走的原則，在推動國家重大戰(zhàn)略實施方面發(fā)揮更大作用，進一步加大企業(yè)債券對重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技創(chuàng)新的支持力度。省級發(fā)展改革委要結(jié)合投資項目儲備，主動上門服務(wù)，著力緩解重大項目發(fā)展中的融資問題。

　?(二)為做好《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于疫情防控期間做好企業(yè)債券工作的通知》(發(fā)改辦財金〔2020〕111號)政策銜接，緩解中小微企業(yè)融資難問題，保障和服務(wù)疫情防控常態(tài)化條件下經(jīng)濟社會發(fā)展。一是在2021年繼續(xù)鼓勵信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券，為受疫情影響的中小微企業(yè)提供流動性支持。允許債券發(fā)行人使用不超過40%的債券資金用于補充營運資金，同時將委托貸款集中度的要求放寬為“對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過5000萬元且不得超過小微債募集資金總規(guī)模的10%”。二是對于自身資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、募投項目運營良好，但受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)，允許申請發(fā)行新的企業(yè)債券專項用于償還2021年內(nèi)到期的企業(yè)債券本金及利息。

　　(三)加強優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券申報和存續(xù)期管理。省級發(fā)展改革委要按照《國家發(fā)展改革委關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資 進一步增強企業(yè)債券服務(wù)實體經(jīng)濟能力的通知》(發(fā)改財金〔2018〕1806號)相關(guān)規(guī)定，積極組織區(qū)域內(nèi)符合條件的企業(yè)申請發(fā)行優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券。對已發(fā)行的優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券，省級發(fā)展改革委要督促相關(guān)發(fā)行人在規(guī)定期限內(nèi)做好存續(xù)期報告編制和信息披露等相關(guān)工作。

　　(四)加強債券市場統(tǒng)一執(zhí)法。對涉及企業(yè)債券信息披露違法違規(guī)、內(nèi)幕交易、操縱證券市場以及其他違反《證券法》的行為，根據(jù)人民銀行、證監(jiān)會、發(fā)展改革委《關(guān)于進一步加強債券市場執(zhí)法工作的意見》(銀發(fā)〔2018〕296號)，我委將積極支持證監(jiān)會開展債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作。對涉及各省發(fā)展改革委的具體工作，請省級發(fā)展改革委做好協(xié)調(diào)配合。

　?六、其他工作

　?(一)請各相關(guān)中央企業(yè)比照上述要求，認(rèn)真開展企業(yè)債券存續(xù)期管理和本息兌付風(fēng)險排查。

　　(二)請各企業(yè)債券主承銷商比照上述要求，對存續(xù)期內(nèi)負(fù)責(zé)主承銷的企業(yè)債券進行風(fēng)險排查。風(fēng)險排查工作情況將在企業(yè)債券主承銷商信用評價中予以體現(xiàn)。

　　(三)請中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會積極履行企業(yè)債券受理審核機構(gòu)職責(zé)，認(rèn)真做好企業(yè)債券受理審核風(fēng)險識別、信息披露督促檢查、債券市場風(fēng)險監(jiān)測分析及預(yù)警研判等工作，共同構(gòu)建企業(yè)債券全鏈條風(fēng)險防控體系。

　　(四)請有關(guān)交易場所、登記托管機構(gòu)協(xié)助做好企業(yè)債券風(fēng)險排查和本息兌付監(jiān)測分析工作，及時向我委及省級發(fā)展改革部門報告有關(guān)情況和異常信息。

　?(五)請各省級發(fā)展改革委、相關(guān)中央企業(yè)和主承銷商將自查、排查情況，于2021年2月28日前報送我委。

　　國家發(fā)展改革委辦公廳

　　2020年12月15日

　　來源：國家發(fā)展改革委